假设等级为B的债券在发行第一年违约的总价值200万元，处于发行第一年的等级为B的债券总价值为10000万元，等级为B的债券在发行第二年违约的总价值500万元，处

Aozt • 2023-01-13 09:47:51 • 阅读

假设等级为
B.的债券在发行第一年违约的总价值200万元，处于发行第一年的等级为
B.的债券总价值为10000万元，等级为
B.的债券在发行第二年违约的总价值500万元，处于发行第二年的等级为
B.的债券总价值仍为10000万元，则两年的累计死亡率为（）。

A.5.9%
B.6.9%
C.10%
D.93.1%

参考答案：MMR1=等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券的总价值=200/10000=2%；MMR2=等级为B的债券在发行第二年违约的总价值/处于发行第二年的等级为B的债券的总价值=500/10000=5%；第一年的存活率SR1=1-MMR1=98%第二年的存活率SR2=1-MMR2=95%两年的累计死亡率CMR2=1-SR1*SR2=1-0.95×0.98=6.9%